Map of the Finance Sector

Sơ đồ tổng quát về cách các thành phần trong lĩnh vực tài chính được phân loại.

• Liệt kê tên tổ chức tài chính, cho thấy ai là người cấp vốn, ai là người hỗ trợ, và ai là người giám sát.

• Trả lời ba câu hỏi quan trọng trong từng giai đoạn phát triển của DN:

1. “Chơi với ai?” –> DN chọn đúng đối tác vốn nào?

2. “Vào lúc nào?” –> Xác định thời điểm gọi vốn hay IPO.

3. “Vì sao?” –> Hiểu rõ cơ chế vận hành của thị trường tài chính để lập kế hoạch phù hợp.

Hiểu rõ hệ sinh thái tài chính để làm việc hiệu quả với đối tác

Có thể áp dụng vào kế hoạch tài chính doanh nghiệp, từ giai đoạn khởi nghiệp đến giai đoạn mở rộng và IPO.

▪️ Banks: Làm việc để vay vốn, mở hạn mức tín dụng, tài trợ dự án.

▪️ Credit Rating Agencies: Khi đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp để phát hành trái phiếu hoặc vay nợ dài hạn.

• Vd, doanh nghiệp có nợ ngắn hạn nhiều, lãi vay cao, muốn chuyển sang nợ dài hạn để ổn định dòng tiền, có thể tái cấu trúc vốn và phát hành trái phiếu.

  • Làm việc với Banks để thương lượng lại hạn mức hoặc phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ.

  • Làm việc với Credit Rating Agency (S&P) để chuẩn bị rating cần thiết.

  • Dùng mô hình phân tích WACC và cấu trúc vốn tối ưu để thuyết phục HĐQT.

• Hoặc công ty về logistics muốn phát hành trái phiếu để đầu tư kho bãi nhưng lo ngại xếp hạng tín dụng thấp, có thể:

  • Tìm hiểu cách làm việc với Credit Bureau và Rating Agency.

  • Chuẩn bị báo cáo tài chính minh bạch, hệ số nợ phù hợp để được xếp hạng cao.

  • Làm việc song song với ngân hàng hoặc broker để chào bán trái phiếu.

▪️ Private Equity: Khi doanh nghiệp muốn gọi vốn từ PE hoặc bị M&A.

• Vd, các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh nhưng thiếu vốn mở rộng nhà máy và phân phối, có thể gọi vốn tăng trưởng từ Private Equity.

  • Nhắm đến Private Equity vì công ty chưa niêm yết.

  • Chuẩn bị mô hình định giá, kịch bản tài chính, và plan thoái vốn cho quỹ PE.

  • Làm việc với Investment Banks để định hình deal structure.

▪️ Investment Banks: Hợp tác trong các thương vụ IPO, phát hành trái phiếu, sáp nhập hoặc thoái vốn.

▪️ Public Funds: Hiểu dòng vốn gián tiếp nếu doanh nghiệp đã hoặc sắp niêm yết.

• Vd, Công ty tech đã qua nhiều vòng gọi vốn tư nhân và muốn niêm yết (IPO và chuẩn bị tiếp cận nhà đầu tư công chúng).

  • Làm việc với Investment Banks để tư vấn IPO.

  • Chuẩn bị hồ sơ tài chính minh bạch, đáp ứng kỳ vọng của Public Funds.

  • Hiểu nhà đầu tư công chúng bao gồm ETFs và Mutual Funds – thiết kế chiến lược IR phù hợp.

▪️ Hedge Funds: Nhận diện các đối tượng đầu tư ngắn hạn, rủi ro cao có thể ảnh hưởng giá cổ phiếu công ty.

• VD, các DN xuất nhập khẩu bị ảnh hưởng bởi biến động tỷ giá và phí chuyển tiền quốc tế cao, có thể áp dụng thanh các phương pháp toán quốc tế và phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

  • Làm việc với các công ty Payments (VISA, Mastercard) hoặc fintech để cải thiện dòng tiền.

  • Dùng sản phẩm từ Hedge Funds để phòng hộ tỷ giá (currency hedge).

  • Kết hợp dữ liệu từ Data Services (Bloomberg) để dự báo biến động tỷ giá.